AI飞扬捏续推高电力需求，港A电力板块应声走强，本日再掀涨停潮。

A股商场上，电力、电网开采、智能电网、臆造电厂等有关板块集体大涨。截止发稿，大唐发电6连板，华电辽能6天5板，晋控电力、京能电力、宁波动力、协鑫能科、华光环能等多股涨停。

港股商场上，大唐新动力涨超8%，大唐发电、哈尔滨电气、华电外洋、电力股份等多股跟涨。

大摩估计：数据中心电力缺口达55GW

当下，电力缺口已成为AI算力发展的一大枢纽瓶颈。

摩根士丹利最新讲明指出，受Token需求飙升350%驱动，超大限度云事业商2026年景本开销预测从4500亿好意思元大幅上调至8000亿好意思元。大摩估计，数据中心将靠近55GW的电力缺口。

这一趋势已在好意思国用电数据中获取考证。好意思国动力信息署（EIA）周二发布的《短期动力预测》估计，2026年好意思国电力需求将升至42480亿千瓦时，2027年进一步升至43790亿千瓦时。EIA指出，需求激增的主因恰是专注于AI和加密货币的数据中心。

相通的艰苦性也在中国裸露。中国信通院数据自满，2025年我国算力中心用电量达1960亿千瓦时，增速18.1%，远超同期全社会用电量增速，估计2030年将纵容5000亿千瓦时。

国度动力局电力司副司长刘明阳明确指出：“刻下我国东说念主工智能产业快速发展，算力用电需求保捏高速增长，算力已成为电力糜费的新增长点。”

与此同期，大家科技巨头正在大家鸿沟内“抢电”。Meta、微软、谷歌等公司纷纷与核电、地热电厂缔结永久购电公约。近日，滚球app软银旗下挪动部门也晓谕，宗旨在大阪堺市工场脱手大限度电板制造，以布置AI事业束缚增长的电力需求。

这意味着，电力正在从“成本项”造成“稀缺资源”。

政策东风劲吹

值得良善的是，我国在政策层面也曾为算电协同发展提供了强有劲的援助。

在顶层遐想与战术蓄意方面，2026年《政府责任讲明》初度将“算电协同”纳入国度级新基建工程，“十五五”蓄意撮要也明确提议要推进绿色电力与算力协同布局。工信部亦示意正在积极开展有关的政策参议与治安制定责任。

国度动力局等四部门近日相接印发了《对于促进东说念主工智能与动力双向赋能的行动决策》，明确提议要“促进动力、算力、场景、数据、模子等成分高效协同”，构建“算力、电力深度和会的算电协同发展机制”。

华西证券指出，本次动力与东说念主工智能双向赋能政策落地，建筑了算力产业与动力体系深度和会、协同发展的中枢标的。

跟着政策的捏续驱动，产业端也已迎来本体性的纵容。5月2日，我国首个大限度“算电协同”绿电直供面目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站在宁夏中卫郑重投运，记号着算电协同从见识简直走向了履行产业落地。

机构大量觉得，电力已成为推敲AI下一阶段发展的枢纽权重。

Wedbush分析师DanIves强调，刻下芯片供需缺口高达10倍，AI鼎新仍处早期阶段，并看好这波牛市将不竭两年。他建议投资东说念主应布局AI全产业链，包括大型云巨头、芯片、软件、齐集安全及电力等赛说念，弗成单押单一板块。

中航证券示意，大家AI投资汹涌澎拜，以前五年有望带动千亿级好意思元商场。大家电网修订标的包括特高压和主网升级、配电网数智化升级，以及用电端微电网、臆造电厂和离网用电。电网开采产业充分受益于大家电网投资景气度提振滚球(中国)官网app，同期国内电网开采厂还迎来出海机遇。